——聚焦投资者保护，共筑资本市场法治防线

一、天沃科技证券虚假陈述案

2025年5月6日，天沃科技（证券代码：002564）虚假陈述责任纠纷案迎来重大突破：某投资者范某诉天沃科技证券虚假陈述责任纠纷一案，经法院一审审理后正式宣判，原告投资者获得胜诉判决。这一标志性案例为受损投资者提供了明确的司法维权路径，也再次警示上市公司需严守信息披露合规底线。

案件背景：2023年12月28日，天沃科技发布公告称，公司收到中国证监会出具的《行政处罚决定书》，因存在未按规定披露关联交易、虚增营业收入及利润等违法行为，被证监会处以警告、罚款及市场禁入措施。证监会认定，天沃科技的信息披露违法行为违反了《证券法》相关规定，构成虚假陈述，直接损害了投资者的合法权益。天沃科技一审胜诉案是新《证券法》实施后投资者维权的典型案例，彰显了司法对资本市场违法违规行为的零容忍态度。符合条件的投资者应积极行权，通过法律途径挽回损失，共同维护健康、公平的市场环境。

（资料来源：https://www.sohu.com/a/892679281_575197）

二、庞大集团财务造假案

2023年3月，河北证监局对庞大集团现场检查发现财务造假线索，5月22日立案调查。经查，庞大集团涉及三项违法行为。一是2019年至2022年年度报告存在虚假记载。庞大集团在债务重组、股权转让过程中，不当确认投资收益等，影响利润总额22.64亿元。二是2022年半年度报告存在重大遗漏。庞大集团在2022年半年度报告中遗漏一宗涉及公司的重大诉讼，涉案金额15.73亿元。三是2022年未按规定披露重大诉讼、仲裁。庞大集团有三宗涉及公司的重大诉讼、仲裁案件未及时披露，涉案金额28.66亿元。

2023年12月，针对庞大集团的违法行为，河北证监局依法对庞大集团罚款670万元，对时任董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书、审计委员会成员等8名责任人员罚款合计1550万元。结合《证券法》第一百九十七条规定的罚款金额来看，监管部门对公司及责任人员均给予从重处罚，对其中1名主要责任人员甚至给予了终身证券市场禁入的“顶格”处罚。

（资料来源：https://stock.hexun.com/2023-12-23/211493655.html）